4 août 2011 11

€ crise incontrôlable

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Europe

L’€ crise est maintenant incontrôlable : à la clôture des marchés européens, à 17 heures 30 françaises ce jour jeudi 4 août, l’écart entre les bons à 10 ans du Trésor français (à 3,179 %) par rapport à ceux du Bund (à 2,319 %) a battu les records précédents en montant à 37,1 % !!!
Graphique 1 :

Pour le 10 ans italien, l’écart est de 167 % !!!
Graphique 2 :

D’après ces données, l’Italie est dans une situation pire que l’était l’Argentine avant sa dévaluation de 70 % par rapport au dollar en 2002.

Plus personne ne contrôle plus rien dans la zone euro.

La situation est explosive pour la France car les 2/3 de la dette de l’Etat ont été acquis par des investisseurs étrangers qui ont acheté sur la foi du AAA. Ils peuvent vendre en catastrophe leurs bons du Trésor français, ce qui ferait monter brusquement les taux à des niveaux stratosphériques comme dans les autres cochons de pays du Club Med.

Le pire est à venir car les réactions de notre histrion ignare et de ses acolytes risquent d’aggraver la situation dans la mesure où ils n’ont aucune culture monétariste (ils ne comprennent rien à rien).

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11 réponses à “€ crise incontrôlable”

  1. Gil dit :

    En fait quand vous parlez d’un écart de 167% entre le 10 ans italien et le 10 ans allemand, ca signifie pas que la dévaluation serait réellement de 167% si on retournait aux monnaies nationales non? (ce qui serait surréaliste). C’est plutôt que les bons spéculateurs ont remarqués que la situation n’est plus tenable et spéculent massivement contre l’Italie, ce qui a pour effet d’amplifier les écarts. Ce seront finalement les spéculateurs qui auront raison de la zone € (ce qui est une bonne chose, je n’accuse pas la spéculation je cherche simplement à comprendre). Merci

  2. DrStefool dit :

    le scenario du pire est en train de se concretiser. Et tout s’accelere. Le plus frappant c’est le sentiment d’impuissance au plus haut niveau: Barroso, Van Rompuy, Trichet rien ne se passe comme ils l’avaient prevu. Ou sont Merkel et notre Sarko? On ne pourra pas sauver l’Italie. ni la Chine, ni les accords de « swap ». La rentree va etre « rock’n roll » si le ralentissement economique se poursuit c’est l’implosion de la zone et une catastrophe mondiale qui nous attend. J’ai bascule sur des obligations canadiennes… pret a revenir sur les marches d’actions nord americains, Mais je me demande si je serai encore debout financierement dans 1 mois. :-) Aux abris.

  3. David dit :

    c’est la catastrophe totale au niveau economique certes, mais vous sous estimez largement la part de l’economie souterraine/informelle en italie, qui dans certaines régions (suivez mon regard) doit bien avoisinner 20 à 30% du PIB

  4. Charles Gave commence ainsi son dernier post :« Je suis stupéfait par le degré d’incompétence de nos élites économiques ou financières. »
    http://lafaillitedeletat.com/2011/07/28/les-medecins-de-moliere/

    J’ai pu commenter ainsi :

    Relativement à l’aéronautique, La Lime fait état d’effet Tunnel :

    « En effet, sous l’effet du stress, l’esprit humain est victime de « l’effet tunnel », il se focalise sur une idée et une seule. Si elle est bonne l’avion est sauvé. Si elle est mauvaise, l’avion est foutu.
    Un exemple célèbre est l’accident d’UA 173 : pendant une heure, l’équipage s’est focalisé sur le fait se savoir si le train était sorti ou pas et ils ont fini par tomber en panne de carburant et s’écraser. »

    Et comme dans le cas l’Euro, chacun des pilotes -essentiellement animal politique- a toujours séché les cours d’économie préférant jacasser librement, ce n’est pas en situation de stress qu’ils vont avoir le bon réflexe, le moins mauvais du moins…

    Note : Jacasser sans règle évidemment sur le type d’économie alors que (sous la plume d’Henri Leon Follin) :
    » Il n’y a pas d’ « économie libérale ». Il y a l’économie, fruit de la liberté, et l’anti-économie, fruit de la contrainte. »

  5. BA dit :

    Vendredi 5 août 2011 :

    Taux espagnols et italiens au plus haut.

    La prime de risque payée par l’Espagne et l’Italie sur les marchés obligataires a atteint un plus haut historique vendredi matin par rapport à l’Allemagne, pays de référence de la zone euro, sur des craintes de contagion de la crise de la dette en zone euro.

    A 08H58 (06H58 GMT), le « spread », ou prime de risque, était à 417 points de base pour l’Espagne et 416 pour l’Italie.

    http://www.lefigaro.fr/flash-eco/2011/08/05/97002-20110805FILWWW00284-taux-espagnols-et-italiens-au-plus-haut.php

    Italie : la Bourse de Milan ouvre sur une chute de 3,5 %.

    La Bourse de Milan a ouvert vendredi sur une chute de 3,5% à 15.563 points après s’être effondrée de 5,16 % jeudi, le marché étant pris de panique en raison des perspectives inquiétantes de l’économie mondiale et des craintes de contagion de la crise de la dette.

    Toutes les valeurs étaient dans le rouge. Parmi les plus fortes baisses, la banque Intesa Sanpaolo lâchait 7,72 %.

  6. BA dit :

    Vendredi 5 août 2011 :

    Italie : nouveau repli surprise de la production industrielle en juin.

    La production industrielle a accusé un nouveau repli surprise de 0,6 % en Italie en juin sur un mois, alors que les économistes misaient sur une légère hausse, a annoncé vendredi l’Institut national des statistiques Istat dans un communiqué.

    Les économistes s’attendaient en effet à une légère progression de 0,1 %, selon un consensus établi par Dow Jones Newswires.

    Sur un an, la production industrielle a augmenté de 0,2 % en juin, un chiffre largement inférieur aux attentes des économistes qui misaient sur une hausse de 1,7 %.

    http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=52108207f961754d216c9e6e9fac95c0

  7. francis dit :

    Ils parlent, se telephonent… mais personne ne veut payer …

  8. BA dit :

    La BCE va acheter des obligations italiennes à partir de lundi.

    La Banque centrale européenne (BCE) est d’accord pour commencer à acheter des obligations d’Etat italiennes à partir de lundi en échange de l’engagement du gouvernement italien à accélérer la réduction des déficits, a annoncé vendredi un ministre italien.

    « Tout le monde craint que nos obligations ne deviennent des bouts de papier sans valeur mais avec le retour à l’équilibre budgétaire un an plus tôt que prévu, la BCE a garanti qu’à partir de lundi elle achèterait nos obligations », a déclaré aux journalistes le ministre des réformes institutionnelles Umberto Bossi.

    « Pour nous, c’est une solution, une garantie », a déclaré M. Bossi, qui est aussi le chef de la Ligue du Nord, principal allié du Premier ministre Silvio Berlusconi au sein de la coalition gouvernementale de centre droit.

    « Nous avons absolument besoin de ces obligations parce que si nous n’arrivons pas à les vendre nous ne pourrons pas payer les retraites ou la santé, c’est donc une obligation pour nous », a-t-il ajouté.

    M. Berlusconi avait indiqué plus tôt dans la journée que l’Italie allait accélérer son programme d’austérité adopté par le parlement le mois dernier afin de faire en sorte que l’équilibre budgétaire soit atteint en 2013 et non plus en 2014 comme prévu initialement.

    Les marchés boursier et obligataire italiens ont été bousculés au cours des dernières semaines en raison des craintes suscitées auprès des investisseurs par l’ampleur de la dette publique, la croissance anémique et les tensions qui affaiblissent le gouvernement.

    La prime de risque, à savoir l’écart entre le taux des obligations allemandes, référence du marché, et les bons du Trésor italiens a atteint des niveaux record au cours des derniers jours.

    http://www.romandie.com/news/n/_La_BCE_va_acheter_des_obligations_italiennes_a_partir_de_lundi_050820112308.asp

  9. zeus dit :

    Les US sont rétrogradés, nous auriez-vous menti par ommission ou êtes vous aveuglé ?

    • jp-chevallier dit :

      Il s’agit indubitablement d’une désinformation assez grossière mais qui marche très bien finalement grâce aux innombrables idiots inutiles qui peuvent ainsi devenir miraculeusement utiles.</strong>

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