25 février 2013 0

Deutsche Bank 4° trimestre 2012

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes

Deutsche Bank a été la pire des banques dans le cadre de la liste des 28 banques présentant un risque systémique dans le monde (SIFIs pour Systemically Important Financial Institutions) mais elle est maintenant largement battue par nos péquenots du Crédit Agricole… Curieusement, Deutsche Bank ne publie pas son bilan de fin décembre 2012 mais [...]

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24 février 2013 16

Banque Martin Maurel et actifs tangibles

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques françaises

La banque Martin Maurel est l’une des trois dernières petites mais véritables banques françaises indépendantes qui a réussi à survivre alors que toutes les autres ont finalement malheureusement été absorbées par l’une des quatre Gos banques. En tenant compte des écarts d’acquisition, cette banque respecte les exigences de ce bon vieux Greenspan des années 80 [...]

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23 février 2013 14

Leverage des banques systémiques mondiales, 4° trimestre 2012 (classement provisoire)

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques

Les problèmes monétaristes, financiers et bancaires sont certainement les plus difficiles à comprendre bien que, tout est simple comme l’a dit Milton Friedman. Ce bon vieux Greenspan aimait lui aussi expliquer ces problèmes en les simplifiant pour que les gens les comprennent mieux. Il rappelait que l’activité principale des banques consiste à prêter l’argent qu’elles [...]

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21 février 2013 4

Leverage réel des banques américaines, 2012

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques américaines, Banques françaises

En prenant en considération les données qui donnent l’image la plus fidèle de la situation des banques, c’est-à-dire en diminuant les capitaux propres (sans les minoritaires) des écarts d’acquisition (goodwill), les 8 grandes banques américaines qui présentent un risque systémique ont un leverage réel qui ne respecte pas les règles prudentielles d’endettement préconisées par ce [...]

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21 février 2013 2

Leverage réel des banques françaises, 2012

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques françaises

Un récapitulatif du leverage réel des 4 Gos banques françaises fin 2012 montre clairement que la confiance ne peut pas régner dans le système bancaire en France comme en Europe, Sommes en milliard d’euros. Les péquenots du Crédit Agricole ont certainement le triste privilège de rester fin 2012 la pire des grandes banques mondiales à [...]

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21 février 2013 1

BNP et Société Générale 2012, tangible assets

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques françaises

J’ai adopté récemment une nouvelle présentation plus complète des données permettant de calculer le leverage réel des banques. Je ne l’avais pas appliquée lors de la publication des derniers résultats de BNP et de Société Générale. Pour harmoniser ces données à toutes les banques systémiques mondiales, je reprends ici cette nouvelle présentation actualisée pour ces [...]

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20 février 2013 8

Crédit Agricole S.A. 4° trimestre 2012

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques françaises

Les péquenots du Crédit Agricole S.A. (l’entité cotée) ont un multiple d’endettement réel, mon µ, le leverage, horrible de… 62,9 ce qui correspond à un ratio Tier 1 réel de… 1,6 % ! Document 1 : Sommes en milliards d’euros. Un petit rappel : la banque des frères Lehman a fait faillite avec un leverage [...]

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18 février 2013 8

Bank Of America 2012, tangible assets

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques américaines

En prenant en considération les écarts d’acquisition qui se montent à 70 milliards de dollars environ, Bank Of America régresse dans le classement des banques systémiques mondiales à risque systémique : le leverage réel est de 13,9 correspondant à un ratio Tier 1réel de 7,2 %, Sommes en milliards de dollars. Il faudrait augmenter les [...]

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18 février 2013 0

Morgan Stanley 2012, tangible assets

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques américaines

Morgan Stanley a comme Goldman Sachs, relativement peu d’écarts d’acquisition, ce qui lui permet d’atteindre la 4° place parmi les banques mondiales à risque systémique avec un leverage réel de 13,8 correspondant à un ratio Tier 1 réel de 7,3 %, Sommes en milliards de dollars. Il faudrait augmenter les capitaux propres de 18 milliards [...]

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18 février 2013 1

Goldman Sachs 2012, tangible assets

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques américaines

En prenant en considération les actifs tangibles, Goldman Sachs bondit de la dernière place des grandes banques américaines à risque systémique pour monter sur la 3° marche du podium car ses écarts d’acquisition sont relativement faibles par rapport aux capitaux propres, Sommes en milliards de dollars. Il faudrait augmenter les capitaux propres de 21 milliards [...]

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