Les mauvais bons à 10 ans du Trésor italien ont encore battu un plus haut de ce cycle à… 3,732 % peu avant 9 heures, heures françaises ce vendredi 19 octobre… Document 1 : … ce qui a fait plonger les rendements du Bund à 0,414 %… Document 2 : … et ce qui a […]
Mots-clés: bons du Trésor, Bund, Liga, Mouvement 5 étoiles, Schatz, Spread 10 ans italien-Bund
Trois grandes banques américaines (des Etats-Unis) parmi les plus grandes (présentant un risque systémique) respectent parfaitement les règles prudentielles d’endettement préconisées par ce bon vieux Greenspan avec un multiple d’endettement aux alentours de 10, Wells Fargo surperformant les autres avec un leverage de… 8,89 ! … en prenant en considération les rachats d’actions, ce qui […]
Mots-clés: actions, actions de préférence, agrégats monétaires, Bâle III, Bank Of America, Bank of New York Mellon, banksters, banques, Ben Bernanke, big banks too big to bail, BRI, capitaux propres tangibles, Citigroup, Core Tier 1, création monétaire, dettes, Ecarts d’acquisition, FDIC, Federal Deposit Insurance Corporation, G-SIFIs, Global Systemically Important Financial Institutions, Goldman Sachs, goodwill, Greenspan, Importantes Institutions Financières Systémiques Mondiales, JPMorgan, leverage, M1, M2, masse monétaire, monétarisme, Morgan Stanley, preferred stock, rachats d’actions, règles prudentielles d’endettement, Société Générale, State Street, tangible equity, Wells Fargo, µ
Citigroup a publié son bilan à la fin de ce 3° trimestre passé. Le passage de ces chiffres dans ma nouvelle grille d’analyse modifie les conclusions erronées qui auraient pu être tirées d’analyses qui n’incorporeraient pas les incidences des rachats d’actions… D’abord, Citigroup ne respecterait pas les exigences des règles prudentielles d’endettement édictées par ce […]
Mots-clés: actifs pondérés, actifs pondérés des risques, actions de préférence, actions d’auto contrôle, Allowance for loan losses, big banks too big to fail, capitaux propres tangibles, Citigroup, Core Tier 1, Ecarts d’acquisition, effet de levier, fair value, Fed, G-SIFIs, Global Systemically Important Financial Institutions, goodwill, Greenspan, image fidèle de la réalité, Importantes Institutions Financières Systémiques Mondiales, juste valeur, leverage, multiple d’endettement, nomenklatura euro-zonarde, provisions pour pertes, rachats d’actions, tangible equity, Total loans net, treasury stock
Comment évaluer la fiabilité des banques ? Comment distinguer les banquiers sérieux des banksters ? Comment séparer le bon grain de l’ivraie ? Pour Alan Greenspan, la réponse est simple (tout est simple, mais pas simpliste) : le total des dettes des banques ne doit pas dépasser 10 fois le montant de leurs capitaux propres. […]
Mots-clés: actifs des banques, actifs intangibles, actifs tangibles, actionnaires minoritaires de filiales, actions de préférence, actions d’autocontrôle, actions sans droits de vote, Alan Greenspan, assets, banksters, capitaux propres, capitaux propres parts du groupe, capitaux propres tangibles, Citigroup, Cocos, common equity, Contingent convertibles, créanciers obligataires, dettes, donner une image fidèle de la réalité, Ecarts d’acquisition, Equity, évaluation des banques, goodwill, grille d’analyse, intangible assets, intérêts minoritaires, les titres subordonnés, leurs capitaux propres, leverage, liabilities, liabilities and equity, multiple d’endettement, noncontrolling interests, obligations, preferred stock, rachats d’actions, ratio Core Tier 1, règle prudentielle de bonne gestion, stockholder’s equity, survaleurs, tangible equity, titres hybrides, total equity, treasury stock, Wells Fargo
Le gag des Marioles de la BCE continue : vendredi dernier 5 octobre, les banksters de la zone ont redéposé… 71,662 milliards d’euros auprès de la BCE après avoir terminé le troisième trimestre en étant obligés de les récupérer pour ne pas faire faillite ! Document 1 : Pour rappel, le total des prêts accordés […]
Mots-clés: BCE, big banks too big to fail, Mariole Draghi
Alors que la Donald Company dormait encore paisiblement les rendements des mauvais bons à 10 ans du Trésor italien ont battu un plus haut de ce cycle à… 3,712 % peu après midi, heures françaises ce mardi 9 octobre… Document 1 : … ce qui a fait plonger les rendements du Bund à 0,548 % […]
Mots-clés: bons du Trésor, Bund, Spread 10 ans italien-Bund
Je viens de constater (avec un peu de retard) que les Américains ont retiré de leurs comptes d’épargne (ce qui correspond à l’agrégat monétaire M2-M1)… 138 milliards de dollars dans la semaine se terminant le 3 septembre (par rapport à la semaine précédente), ce qui constitue un plus haut historique… Document 1 : … pour […]
Mots-clés: agrégats monétaires, croissance, M1, M2