12 avril 2018 6

Yield Spread 10-2y = Verdun

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Etats-Unis

C’est la guerre, la Grande Guerre, la guerre de tranchées, avec ses avancées et ses reculs mais sans ses vrais morts comme à Verdun, sur le marché des Treasuries, depuis début décembre, et en particulier sur cet écart entre les rendements des Notes à 10 ans et ceux des Notes à 2 ans, ce Yield Spread 10-2y nommé aussi US2US10=TWEB par certains professionnels (je n’en connais pas la signification).

En effet, hier 11 avril en fin de séance américaine, ce Yield Spread 10-2y a battu un plus bas (en atteignant 45,9 points de base en séance),

Document 1 :

La barre critique et symbolique des 50 points de base semble bien franchie durablement, en tendant vers les objectifs que j’ai définis depuis le mois de décembre,

Document 2 :

Cependant, l’avenir étant incertain, la tendance peut s’accélérer brusquement, en particulier avec le Donald qui joue au billard à trois bandes en donnant au passage de grands coups de pied dans les fourmilières.
Une vraie guerre locale peut tout précipiter…
Dans ce cas, les rendements des Notes à 10 ans devraient baisser brusquement,

Document 3 :

Un revirement de tendance lourde est peu probable car les €-crises sont bien ancrées pour faire tomber ce Yield Spread 10-2y au plus bas,

Document 4 :

Festina lente…

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6 réponses à “Yield Spread 10-2y = Verdun”

  1. charibert dit :

    faute de frappe 11 mars = 11 avril
    merci pour tout ce vous faites
    cordialement

  2. abb dit :

    TWEB est un protocole de communication de données pour les flux monétiques de banque à banque. cad que ce qui va chez l’un va chez l’autre. Donc ce qui se passe sur le US2 agit comme un mirroir sur le US10.

    Pour le moment ceux qui veulent le changement luttent contre ceux qui ne veulent pas, mais la force est en faveur de celui qui à les manettes. donc il ne se passera rien pour 2018 sauf les attaques concernées qui sont des escarmouches

  3. cn35 dit :

    BULLARD: AGGRESSIVE HIKES COULD LEAD TO INVERTED YIELD CURVE

    et oui , tout est simple !

  4. Paolo dit :

    j’ai du mal à comprendre comment la fuite du smart money pour éviter une perte aille s’investir sur le 10 ans ( plus incertaine) en sortant du 2 ans ( plus sur).

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