15 août 2018 12

Banque Michel Inchauspé, BAMI 2017

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques : Banques françaises

La Banque Michel Inchauspé, BAMI, était encore en 2017 la banque privée, indépendante et familiale la plus sûre de France car elle respectait même la règle prudentielle d’endettement préconisée par ce bon vieux Greenspan avec un total des dettes qui ne représentait que 7,28 fois le montant de ses capitaux propres (le leverage) ce qui correspond à un véritable ratio Core Tier 1 de 13,75 % sans tricherie (pas de titres super-subordonnés, d’actions de préférence ni de Cocos),

Document 1 :

Inchauspé Bami20162017
Actifs494,523508,669
Capitaux propres60,81561,469
Total des dettes433,71447,2
Leverage (µ)7,137,28
Core Tier 1 (%)14,0213,75
Résultat net6,6216,287
ROE10,910,2

Les sommes sont en millions d’euros.

Cerise sur le gâteau : la rentabilité des capitaux investis est forte pour une banque avec un ROE de 10,2 % (Return On Equity, rapport du résultat net de 6,287 millions d’euros sur les capitaux propres).

La grande force de la France fin XIX° début XX° était d’avoir un grand nombre de petites banques qui avaient l’avantage d’être bien gérées car leurs actionnaires, généralement les héritiers des fondateurs maintenant, ne voulaient pas se lancer dans des opérations risquées.

Document 2 :

Il est étonnant de constater que les dirigeants de cette banque mettent en valeur les deux critères principaux que je retiens et qui permettent de justifier qu’une banque est fiable, à savoir le fait que cette banque appartient et est dirigée par les héritiers de son fondateur et qu’elle respecte la règle prudentielle fondamentale : les dettes sont nettement inférieurs à 10 fois le montant de ses capitaux propres,

Document 3 :

Il est inutile d’organiser une réglementation pléthorique et inefficace concernant des Gos banques incontrôlables. Il suffit de les démanteler en un grand nombre de petites banques indépendantes mais dépendant de la seule surveillance de leurs actionnaires, la famille fondatrice soucieuse de la bonne gestion de leur fortune, comme c’était le cas avant leur absorption.

Cliquer ici pour accéder au site de la Banque Michel Inchauspé, BAMI.
Cliquer ici pour lire le rapport financier 2017 de cette banque.

Cliquer ici pour lire mon article sur les comptes 2010 de la Banque Michel Inchauspé, BAMI.

Je remercie le lecteur de mon site qui a donné le lien du rapport financier de cette banque qui ne le publie pas et qui ne voulait plus me le transmettre.

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12 réponses à “Banque Michel Inchauspé, BAMI 2017”

  1. Bertrand dit :

    Vous avez raison mais ça n’empechait Pas les petites banques de faire faillite localement …ex banque pilard La Rochelle reprise crédit du nord.
    On attends que vos prévisions se réalisent.

  2. Vincent dit :

    Juste une question sur le bilan : près du tiers des actifs est constitué d’ « actions et autres titres à revenus variables ». Cela ne fait-il pas beaucoup pour une banque « sûre » ? Cette banque n’est elle pas en train de se transformer en hedge fund ?

    • Bernard dit :

      Bonjour,

      Effectivement, que signifie précisément cette ligne et doit-on s’en inquiéter?
      Je souhaite quitter ma « grosse » banque et je ne veux pas faire d’impair.

      Cordialement.

  3. B.M dit :

    De rien Mr JPC pour le lien vers le rapport,

    A une époque j’ai aussi demandé à la BAMI a la banque Pouyanne et à la Banque Wormser Frères, leurs bilans mais rien à faire j’ai eu une fin de non recevoir ! mais depuis peu la BAMI publie au BALO.

    Sinon pour l’euro crash que pensez-vous d’un compte à la wells fargo ou a la US Bancorp qui me semble pas mal aussi ?

    Et encore merci pour votre travail

  4. milou dit :

    Merci Monsieur Chevallier.

  5. Olivier dit :

    Le spread 10 2 est à -8/9%.
    J’ai l’impresion qu’apres avoir cassé les 0,24 et des poussières ça va bien descendre. Je n’ai pas regardé la prochaine resistance.
    M. Chevallier, il vous faudra reviser la date de l’€crash ?

  6. jeanluc dit :

    En tout cas,les Italiens comme les Grecs ne demanderont pas la sortie de l’euro.Pourquoi,je me le demande?

  7. Bonnet dit :

    Bonjour,
    Avez-vous un avis sur la banque Delubac, en particulier sur sa solidité.
    Une petite banque crée initialement à Saint Agrève ou Au Cheylard en Ardèche et qui a, je crois une agence à Lyon et une à Paris plus l’agence initiale en Ardèche.
    Par contre, quel est le ticket d’entrée???
    Merci pour votre réponse.

  8. Pas compris dit :

    Monsieur Chevallier je suis complétement perdu en vous lisant. En faisant mes recherches je découvre que le leverage ratio d’une institution financière correspond à son exposition totale (consolidated assets, derivative exposure, and certain off-balance sheet exposures) divisée par le Tier 1 Capital. On obtient donc un chiffre aux alentour de 3% pour les banques mal gérée. Tandis que de votre côté vous appelez Leverage ce qui est en réalité 100/leverage ratio, soit 100/0.03 = 33 dans mon example. Tout se mélange. Impossible de comprendre quoi que ce soit dans ces conditions.

  9. Pas compris dit :

    Monsieur Chevallier metteriez-vous vos économie dans cette petite banque Anglaise ? l’une des plus anciennes au monde et probablement l’une des mieux gérées. Merci pour votre avis

    Page 7 du rapport :

    Capital Common Equity Tier 1 Ratio 21.52%
    Total Capital Ratio 21.64%
    Leverage Ratio (including profits) 7.5%
    Liquidity Unencumbered assets as a percentage of total assets 96%
    Loan : Deposit Ratio 41%
    High quality liquid assets as a percentage of total assets 38%
    Profitability & Growth
    (for the year ended)
    Customer Lending Growth 6.4%
    Deposit Growth 4.7%
    Net Interest Margin 2.03%
    Income Growth (continuing operations) 14%
    Cost Growth (continuing operations) -4%
    Cost:Income Ratio (continuing operations) 70.1%
    Profit Before Tax (continuing operations) £28.8m
    Credit Risk Non-performing loans as a percentage of gross lending 35bps
    Provisions (general + specific) / non-performing loans 88%
    Provisions as a percentage of gross total lending 31bps
    Impaired treasury assets as % age of total assets 0bps
    Market Risk Net Interest Income Sensitivity (+/- 200 basis points) £0.1m
    Treasury assets as a percentage of total deposits 69%

    https://www.hoaresbank.co.uk/sites/default/files/styles/2018%20Pillar%203%20Disclosures.pdf

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