5 août 2018 0

Banques US / Gos banques françaises : fondamentaux en juste valeur (2° trimestre 2018)

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques : Banques américaines

Des compléments et modifications doivent être apportés à mon article précédent à ce sujet à la suite de l’analyse plus fine que j’ai effectuée à partir des données publiées par BNP-Paribas (cf. mon article précédent)…

En effet, il apparait que les banksters de la zone publient des comptes qui respectent les règles comptables mais qui ne donnent pas une image fidèle de la réalité.

Il n’est pas toujours facile de mettre en évidence certaines de leurs arnaques mais c’est parfois possible.
Ainsi en est-il de la comptabilisation des créances dites douteuses, les NPL, Non Performing Loans.

Sur la base des données publiées par BNP-Paribas, il apparait que ces NPL ne sont pas évalués à leur juste valeur : il faut soustraire du montant des capitaux propres 2 % du total des prêts pour donner une image fidèle de la réalité.

En appliquant cette règle aux autres Gos banques, leur leverage réel est de 33,44 et le total de leurs capitaux propres réels de 207 milliards d’euros seulement pour un total de 6 954 milliards de dettes !

Document 1 :

2018 Q2 efvCdt Agri GroupBPCE+NatixisBNP-ParibasSté GénéraleTotal
1 Assets1 824,391 807,112 234,491 298,027 164,00
2 Equity103,62383,3198,71160,133345,777
3 Hybrid securities +28,71616,8629,02223,60598,203
4 Goodwill16,0248,058,3894,87437,337
5 Tangible equity58,88356,12961,331,654207,966
6 Liabilities1 765,501 748,712 173,191 266,376 953,76
7 Leverage (µ)29,9831,1635,4540,0133,44
8 Core Tier 1 (%)3,343,212,822,52,99

Pour rappel : à titre de comparaison, le leverage moyen des 4 plus grandes banques américaines est de 12,21 avec un total de leurs capitaux propres réels de 657 milliards de dollars pour un total de 8 017 milliards de dettes !

Document 2 :

2018 Q2Wells FargoCitigroupBank of AmericaJPMorganTotal
1 Assets1 879,701 912,332 291,672 590,058 673,75
2 Equity205,188181,059264,216257,458907,921
3 Preferred st26,5794,76130,39326,06887,801
4 Goodwill26,42922,05868,95154,535171,973
5 Tangible eq152,18154,24164,872185,323656,615
6 Liabilities1 727,521 758,092 126,802 404,738 017,14
7 Leverage (µ)11,3511,412,912,9812,21
8 Core Tier 1 (%)8,818,777,757,718,19

Les banques américaines enregistrent les NPL de façon à donner une image fidèle de la réalité à la suite du… flingage de la banque des frères Lehman, ce qui a permis de restaurer les fondamentaux du système bancaire des Etats-Unis…

Les représentations graphiques de ces tableaux sont plus simples et plus claires,

Document 3 :

Yapa foto !

Document 4 :

Récapitulatif des données d’où sont tirés ces graphiques,

Document 5 :

123456
RankBanks 2017 Q4LiabilitiesTangible equityLeverageCore Tier 1
1Wells Fargo1 727,52152,1811,358,81
2Citigroup1 758,09154,2411,48,77
3Bank of America2 126,80164,87212,97,75
4JPMorgan2 404,73185,32312,987,71
5Cdt Agri Group1 765,5058,88329,983,34
6BPCE+Natixis1 748,7156,12931,163,21
7BNP-Paribas2 173,1961,335,452,82
8Sté Générale1 266,3731,65440,012,5

Dans ces conditions, il est compréhensible que les banksters de la zone aient absolument besoin des apports de… 700 milliards d’euros émanant des Etats membres et de généreux, mystérieux et anonymes non-résidents par l’intermédiaire des Marioles de la BCE pour survivre encore un peu.

Encore un moment, Monsieur le bourreau.

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