Les rendements des Treasuries prédisent une crise causée par la bulle monétaire

La bulle monétaire qui s’est développée aux États-Unis a donné paradoxalement des effets positifs mais l’évolution des rendements des Treasuries prédisent une crise comme en 2008-2009. *** [Article réservé aux personnes abonnées à ce site] Comme pendant la période qui a précédé la crise de 2008-2009, les membres du FOMC ont relevé le taux de base de la Fed à plus de 5 % ce qui a provoqué une hausse des rendements des notes à 2 ans qui sont déterminés par les marchés en concordance avec ceux des taux à court terme de la Fed. Les rendements des notes sur les échéances longues, en particulier sur le 30 ans, ont remonté eux aussi. Les capitaux disponibles ont donc quitté ces ...