Les rendements des Treasuries prédisent une crise causée par la bulle monétaire

La bulle monétaire qui s’est développée aux États-Unis a donné paradoxalement des effets positifs mais l’évolution des rendements des Treasuries prédisent une crise comme en 2008-2009. *** [Article réservé aux personnes abonnées à ce site] Comme pendant la période qui a précédé la crise de 2008-2009, les membres du FOMC ont relevé le taux de base de la Fed à plus de 5 % ce qui a provoqué une hausse des rendements des notes à 2 ans qui sont déterminés par les marchés en concordance avec ceux des taux à court terme de la Fed. Les rendements des notes sur les échéances longues, en particulier sur le 30 ans, ont remonté eux aussi. Les capitaux disponibles ont donc quitté ces …