Treasurys, €-crash : bizarre, bizarre

Comme c’est étrange : les rendements des Notes ont rebondi depuis le 5 septembre, juste après avoir atteint de plus bas record, avec une accélération en ce début de semaine, les 9 et 10 septembre, alors que les rendements des Bills sont restés au même niveau, Document 1 : En conséquence, l’inversion de la courbe des taux s’est donc considérablement réduite comme le montre la hausse du spread 5y-3m, Document 2 : Les variations des spreads peuvent être très importantes et très brèves sans remettre en cause les tendances lourdes. Cependant, il peut s’agir aussi d’un retournement de tendance logique compte tenu que ces spreads mettent en évidence le plus bas de ce cycle qui pourrait se poursuivre par une remontée des spreads ...