En diminuant le montant des capitaux propres des écarts d’acquisition, c’est-à-dire en évaluant ces capitaux propres à leur juste valeur de marché, dite des actifs tangibles, le leverage réel de Crédit Suisse se monte à 31,4 à la fin de ce dernier trimestre, correspondant à un ratio Tier Core 1 réel de 3,2 %, presque [...]
Mots-clés: big banks too big to fail, capitaux propres, Crédit Suisse, leverage, ratio, Tier, µ
Ce qui se passe en ce moment à Chypre est très important, car c’est ce qui se passera inévitablement un jour en France et aussi ailleurs dans la zone euro. En effet, la nomenklatura de l’€URSS reproche au secteur bancaire chypriote d’être hypertrophié, ce qui est juste : le total du bilan des deux principales [...]
Mots-clés: big banks too big to fail, Chypre, Greenspan, €URSS
Les dirigeants d’HSBC ont fait baisser le multiple d’endettement, mon µ ou leverage, à 17,5 correspondant à un ratio Tier 1 réel de 5,7 %, Document 1 : Sommes en milliards de… dollars (US$) et non pas en livres ! Il faudrait augmenter les capitaux propres de 99 milliards de dollars pour que cette banque [...]
Mots-clés: big banks too big to fail, capitaux propres, Greenspan, HSBC, leverage, Return On Equity, ROE, Tier, µ
L’évolution des rendements des bons bons et des mauvais bons des Trésors européens ne répond pas à la même logique que celle des Notes… En effet, la situation est normale aux Etats-Unis avec une croissance du PIB à son potentiel optimal sans inflation et avec de l’argent sain, ce qui est le premier pilier des [...]
Mots-clés: agrégats monétaires, argent sain, big banks too big to fail, bons du Trésor, Club Med, leverage, M1, masse monétaire, Notes, OAT, Reaganomics
Les mécanos de la Générale, qui sont l’un des pires cancres de la classe systémique mondiale (SIFIs), ont publié leur bilan à fin de ce dernier trimestre… D’après ces chiffres, a priori, ils ne respectent pas les règles prudentielles d’endettement édictées par ce bon vieux Greenspan et retenues initialement par la BRI, dites de Bâle [...]
Mots-clés: Bâle III, big banks too big to fail, capitaux propres, Greenspan, leverage, mécanos de la Générale, ratio, Société Générale, Tier, µ
Goldman Sachs ne respecte toujours pas les règles prudentielles avec un multiple d’endettement, mon µ, leverage, qui reste supérieur au maximum de Bâle II : 12,9 à la fin de ce dernier trimestre, soit un ratio Tier 1 réel de 7,8 %, Document 1 : Les sommes sont en milliards de dollars. Les capitaux propres [...]
Mots-clés: Bâle III, big banks too big to fail, capitaux propres, Goldman Sachs, leverage, ratio, Tier, µ
La Banque Martin Maurel vient de publier son bilan et son résultat de 2011… Son multiple d’endettement (mon µ, leverage en anglais) le concept de référence pour les banques, s’est un peu détérioré en 2011 mais il répond presque aux exigences de ce bon vieux Greenspan et de la communauté financière et bancaire internationale en [...]
Mots-clés: Bâle III, Banque Martin Maurel, big banks too big to fail, capitaux propres, Gos banques, Greenspan, leverage, ratio, Tier, µ
JP Morgan Chase vient de publier ses comptes du 1° trimestre 2012… Comme pour les trimestres précédents, la banque respecte confortablement les règles d’endettement de Bâle II avec un ratio Tier 1 d’origine réel de 8,5 % (il doit être supérieur à 8 %) soit un multiple µ (leverage) de 11,7 (il doit être inférieur [...]
Mots-clés: big banks too big to fail, capitaux propres, dettes, JPMorgan, leverage, ratio, Tier, µ
La Fed vient de rendre publics les résultats des tests de résistance qu’elle a effectués sur les 19 big banks too big to bail. Ils sont proches des conclusions auxquelles je suis arrivé avec mes calculs des multiples d’endettement (leverage) basés sur les règles prudentielles préconisées par ce bon vieux Greenspan et la BRI. Globalement, [...]
Mots-clés: Bank of New York Mellon Corporation, big banks too big to fail, Fed, leverage, Stress tests, Tier, µ