Banques américaines, 1° trimestre 2013

Les 8 plus grandes banques américaines présentant un risque systémique d’après la liste retenue par la BRI ont un leverage global de 12,9 correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 7,7 % en amélioration par rapport au trimestre précédent,

Document 1 :

2013 Q1	Citigroup	Wells Fargo	Goldman Sachs	Bank of America	Morgan Stanley
1 Assets	1 881,73	1 436,63	959	2 174,61	801,376
2 Equity	190,222	162,086	77,228	238,433	62,726
3 Preferred st	3,137	14,412	6,2	18,78	1,508
4 Goodwill	25,474	25,637	4,683	69,93	7,509
5 Tangible eq	161,611	122,037	66,345	149,723	53,709
6 Liabilities	1 720,12	1 314,60	892,655	2 024,89	747,667
7 Leverage (µ)	10,6	10,8	13,5	13,5	13,9
8 Tier 1 (%)	9,4	9,3	7,4	7,4	7,2

Sommes en milliards de dollars.

Il faudrait augmenter les véritables capitaux propres (c’est-à-dire l’actif net tangible constitué des capitaux propres diminué des actions de préférence et des écarts d’acquisition, sans les minoritaires) de 215 milliards de dollars pour que ces 8 big banks respectent les règles prudentielles d’endettement édictées par ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 selon cette méthode de calcul, le dénominateur étant le total des dettes, c’est-à-dire celui du bilan moins l’actif tangible,

Document 2 :

2013 Q1	State Street	JPMorgan	Bk of New York Mellon	Total
1 Assets	218,189	2 389,35	355,942	10 216,84
2 Equity	20,869	207,086	35,69	994,34
3 Preferred st	0,489	9,958	1,068	55,552
4 Goodwill	5,912	48,067	17,92	205,132
5 Tangible eq	14,468	149,061	16,702	733,656
6 Liabilities	203,721	2 240,29	339,24	9 483,18
7 Leverage (µ)	14,1	15	20,3	12,9
8 Tier 1 (%)	7,1	6,7	4,9	7,7

Globalement, le total des actifs tangibles augmente de 28 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent et le total des dettes de 29 milliards…

Document 3 :

USA 12 Q4	Citigroup	Wells Fargo	Goldman Sachs	Morgan Stanley	Bank of America
1 Assets	1 864,66	1 422,97	939	782,373	2 209,97
2 Equity	186,465	157,544	75,716	62,022	236,956
3 Preferred st	2,562	12	6,2	1,508	18,768
4 Goodwill	25,673	32,9	5,099	7,587	69,976
5 Tangible eq	158,23	112,644	64,417	52,927	148,212
6 Liabilities	1 706,43	1 310,32	874,583	729,446	2 061,76
7 Leverage (µ)	10,8	11,6	13,6	13,8	13,9
8 Tier 1 (%)	9,3	8,6	7,4	7,3	7,2

… ce qui entraine une amélioration notable du leverage qui était à 13,4 la fin de 2012,

Document 4 :

USA 12 Q4	State Street	JPMorgan	Bk of New York Mellon	Total
1 Assets	222,582	2 359,14	358,99	10 159,69
2 Equity	20,869	195,011	36,431	971,014
3 Preferred st	0,489	9,1	1,068	51,695
4 Goodwill	5,977	48,172	18,075	213,459
5 Tangible eq	14,403	137,739	17,288	705,86
6 Liabilities	208,179	2 221,40	341,702	9 453,83
7 Leverage (µ)	14,5	16,1	19,8	13,4
8 Tier 1 (%)	6,9	6,2	5,1	7,5

Fin 2012, il aurait fallu augmenter les capitaux propres de ces 8 big banks de 235 milliards de dollars pour qu’elles respectent les règles prudentielles d’endettement édictées par ce bon vieux Greenspan.

Les réglementations lourdes et complexes ne servent à rien. La seule intervention de ce bon vieux Greenspan expliquant une fois encore le principe de base des règles bancaires, à savoir que les banques doivent avoir un total de leurs dettes inférieur à 10 fois le montant de leurs véritables capitaux propres a suffi pour que toute la communauté financière et bancaire américaine s’y aligne.

Au fil du temps, après de fortes turbulences, ces big banks respectent ces règles, Citigroup et Wells Fargo étant les plus performantes.

Le système bancaire américain fonctionne normalement maintenant.

Tout est simple.