Banques chinoises 2011

Les grandes banques chinoises ont enfin publié leurs résultats de 2011…

Elles respectent presque les règles prudentielles d’endettement de Bâle II avec un multiple d’endettement µ (leverage) de l’ordre de 15 correspondant à un ratio Tier 1 réel aux alentours de 6,5 %.

Industrial and Commercial Bank of China Ltd. (ICBC) est la banque qui a la plus grande capitalisation boursière du monde !
Elle réussit à augmenter le total de son bilan tout en améliorant un peu son multiple d’endettement µ (leverage) grâce à ses bénéfices, ce qui est parfait,

Document 1 :

ICBC	2009	2010	2011 Q2	2011 Q4
Liabilities	11 019,23	12 638,19	14 037,66	14 520,13
Equity	650,428	820,43	858,391	956,742
Leverage (µ)	16,9	15,4	16,4	15,2
Tier 1 (%)	5,9	6,5	6,1	6,6

Les sommes sont en milliards de renminbis.

Document 2 :

China Construction Bank se classe en deuxième position parmi les banques chinoises quant au total des dettes. Elle aussi réussit à augmenter le total de son bilan tout en améliorant son multiple d’endettement µ (leverage),

Document 3 :

China Construction Bk	2009 Q4	2010 Q4	2011 Q2	2011 Q4
Liabilities	8 816,95	10 113,53	11 021,17	11 470,69
Equity	537,025	696,792	733,598	811,141
Leverage (µ)	16,4	14,5	15	14,1
Tier 1 (%)	6,1	6,9	6,7	7,1

Document 4 :

Bank of China est la banque qui se trouve sur la troisième place du podium selon ce classement des banques chinoises. Elle est la seule banque chinoise à faire partie des 28 banques mondiales à risque systémique d’après le SIFIs.

Comme les deux précédentes, elle réussit à augmenter le total de son bilan tout en améliorant son multiple d’endettement µ (leverage),

Document 5 :

Bank of China	2009 Q4	2010 Q4	2011 Q2	2011 Q4
Liabilities	8 206,55	9 815,70	10 813,66	11 106,90
Equity	545,394	644,165	669,838	723,162
Leverage (µ)	15	15,2	16,1	15,4
Tier 1 (%)	6,6	6,6	6,2	6,5

Document 6 :

Comme en France, la banque des péquenots, Agricultural Bank of China, est la pire de la bande des quatre après avoir été miraculeusement sauvée des eaux : ses capitaux propres étaient négatifs fin 2007 !

Document 7 :

Agri. bk Ch.	2007	2008	2009	2010	2011
Liabilities	6 033,11	6 723,91	8 539,77	9 795,34	11 027,98
Equity	-727,605	290,445	342,819	542,071	649,601
Leverage (µ)	-8,3	23,2	24,9	18,1	17
Tier 1 (%)	-12,1	4,3	4	5,5	5,9

Document 8 :

Ces chiffres montrent clairement que la communauté bancaire et les autorités chinoises ont bien compris les leçons de ce bon vieux Greenspan.

Il manque 1 650 milliards de renminbis aux 4 grosses banques chinoises pour qu’elles puissent respecter vraiment les règles prudentielles d’endettement dites de Bâle III,

Document 9 :

2011	ICBC	Ch. Construction	Bk of China	Agri. bk Ch.
Liabilities	14 520,13	11 470,69	11 106,90	11 027,98
Equity	956,742	811,141	723,162	649,601
Leverage (µ)	15,2	14,1	15,4	17
Tier 1 (%)	6,6	7,1	6,5	5,9

Pour un PIB aux alentours de 15 000 milliards de renminbis, aucune des big banks chinoises n’est démesurée et aucune ne menace a priori la croissance et le développement de la Chine.

Elles sont au contraire le fer de lance qui va permettre aux entreprises chinoises d’acquérir dans le monde entier des entreprises locales pour développer leur activité pour leur plus grand profit…

L’avenir est Pacifique.
Une fois de plus, c’est simple, tout est simple.

Cliquer ici pour voir les rapports financiers d’ICBC,
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Cliquer ici pour voir ceux de Bank of China.
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