Le système bancaire des États-Unis est globalement dans le plus grand désordre. Les intervenants sur les marchés financiers ont le plus grand tort de ne pas prendre en considération les conclusions des analyses monétaristes…
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Les (5 000) banques des États-Unis financent leurs actifs aux trois quarts par les dépôts de leurs clients qui proviennent des apports des personnes qui y résident et des trésoreries des entreprises.
Au 17 avril, derniers chiffres publiés par le gouvernement, ces dépôts ont baissé de 133 milliards de dollars par rapport à la semaine précédente !
Document 1 :
Notre ami Fred de Saint Louis publie les statistiques sur ces actifs et dépôts depuis 1973.
Cette baisse des dépôts des banques américaines est la deuxième plus forte baisse depuis que ces statistiques sont tenues, c’est-à-dire depuis 1973, après celle qui a suivi les attentats de 11 septembre 2001 !
Document 2 :
La baisse de ces dépôts bancaires a été quasiment aussi forte que celle de l’an dernier lors de la faillite des trois banques (Silicon Valley Bank, First Republic Bank et Signature Bank), ce qui montre que la situation des banques des États-Unis est présentement historiquement au plus mal.
Depuis 2020, ça se détériore et c’est plusse pire qu’en 2008 !
Zoom sur les variations de ces dépôts d’une semaine à l’autre depuis l’an 2000,
Document 3 :
Les actifs et les dépôts des banques américaines augmentent logiquement au même rythme sur la longue période…
Document 4 :
… mais avec des écarts qui sont significatifs : fin 2008 (après la faillite de Lehman Brothers), en avril 2020 (avec cette histoire de coronavirus) et présentement, mais à un niveau jamais atteint !
Document 5 :
Entre le 23 février 2022 et le 24 janvier 2024, cet écart entre les actifs et (moins) les dépôts a explosé et après une baisse éphémère, il tend à remonter pour dépasser les plus hauts records précédents,
Document 6 :
Lorsqu’une crise se développe, les clients des banques sortent leurs capitaux des banques qui risquent d’être en faillite.
En conséquence, les dépôts des clients baissent alors que les actifs des banques continuent à augmenter normalement.
Cet écart entre les actifs et (moins) les dépôts avec un pic le 24 janvier 2024 augmente donc depuis le 23 février 2022, ce qui apparait clairement sur un graphique utilisant deux échelles différentes,
Document 7 :
Ces problèmes liés aux dépôts et aux actifs des banques américaines sont délicats à analyser car les statistiques publiées ne sont pas toujours fiables…
Les dépôts sur les fonds mutuels de trésorerie ne progressent plus depuis le 3 avril.
Le programme d’aides des banques régionales (le BTFP) a pris fin le 11 mars 2024, ce qui provoque des baisses de dépôts dans certaines banques américaines qui sont dans une situation critique selon tous les indicateurs fiables.
Ainsi par exemple, Philadelphia bank, Republic First Bancorp a été en situation de faillite vendredi 26 avril au soir !
Cliquer ici pour lire un article de ZeroHedge sur ces problèmes.
Le système bancaire américain et même les marchés financiers sont présentement dans le plus grand désordre.
Il faut encore attendre un peu pour investir sereinement…
Cliquer ici pour lire mon article précédent sur ces problèmes.
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