Petit récapitulatif du multiple d’endettement d’une sélection de banques dans le monde, leverage en anglais, mon µ…
Document 1 :
Cliquer sur le graphique pour l’agrandir.
Document 2 :
| Liabilities | Equity | Leverage | Tier 1 | Rank | |
|---|---|---|---|---|---|
| Société Générale | 1 135,473 | 22,535 | 50,4 | 2,0 | 39 |
| Mizuho | 160 812,000 | 4 329,000 | 37,1 | 2,7 | 38 |
| Deutsche Bank | 1 799,640 | 50,055 | 36,0 | 2,8 | 37 |
| Banque Postale | 168,232 | 4,784 | 35,2 | 2,8 | 36 |
| Crédit Agricole SA | 1 546,714 | 47,101 | 32,8 | 3,7 | 35 |
| Crédit Suisse | 945,707 | 31,216 | 30,3 | 3,3 | 34 |
| ING | 1 200,443 | 40,288 | 29,8 | 3,4 | 33 |
| Commerzbank | 660,766 | 22,915 | 28,8 | 3,5 | 32 |
| Barclays | 1 441,350 | 51,572 | 27,9 | 3,6 | 31 |
| BNP | 1 857,863 | 68,216 | 27,2 | 3,7 | 30 |
| UBS | 1 189,507 | 47,263 | 25,2 | 4,0 | 29 |
| Mitsubishi UFJ | 206 227,000 | 8 949,000 | 23,0 | 4,3 | 28 |
| BPCE | 1 010,562 | 46,656 | 21,7 | 4,6 | 27 |
| Lloyds Bk Gr | 934,042 | 44,909 | 20,8 | 4,8 | 26 |
| Royal Bk Scot. | 1 371,225 | 74,744 | 18,3 | 5,5 | 25 |
| Crédit Mutuel | 559,020 | 32,289 | 17,3 | 5,8 | 24 |
| Royal Bk Canada | 690,359 | 40,211 | 17,2 | 5,8 | 23 |
| ICBC | 14 037,657 | 858,391 | 16,4 | 6,1 | 22 |
| Bk of China | 10 813,660 | 669,838 | 16,1 | 6,2 | 21 |
| HSBC | 2 530,737 | 160,250 | 15,8 | 6,3 | 20 |
| Santander | 1 158,376 | 73,532 | 15,8 | 6,3 | 19 |
| China Construct. | 11 021,168 | 733,598 | 15,0 | 6,7 | 18 |
| Rabobank | 622,440 | 42,513 | 14,6 | 6,8 | 17 |
| B Sarasin | 17,020 | 1,220 | 14,0 | 7,2 | 16 |
| Raiffeisen | 0,141 | 0,011 | 13,3 | 7,5 | 15 |
| Unicredit | 854,046 | 64,726 | 13,2 | 7,6 | 14 |
| GoldmanSachs | 867,654 | 69,256 | 12,5 | 8,0 | 13 |
| JPMorgan | 2 071,685 | 175,079 | 11,8 | 8,5 | 12 |
| Swissquote | 2,297 | 0,219 | 10,5 | 9,5 | 11 |
| BC Valais | 9,956 | 0,964 | 10,3 | 9,7 | 10 |
| Martin-Maurel | 1,655 | 0,163 | 10,2 | 9,9 | 9 |
| Citigroup | 1 780,262 | 176,364 | 10,1 | 9,9 | 8 |
| Julius Baer | 43,078 | 4,394 | 9,8 | 10,2 | 7 |
| Bank of America | 2 120,605 | 218,505 | 9,7 | 10,3 | 6 |
| BC Vaud | 32,987 | 3,488 | 9,5 | 10,6 | 5 |
| Pouyanne | 0,196 | 0,022 | 9,1 | 11,0 | 4 |
| B Rothschild | 0,011 | 0,001 | 8,2 | 12,3 | 3 |
| BC Berne | 22,006 | 2,712 | 8,1 | 12,3 | 2 |
| M Inch BAMI | 0,377 | 0,050 | 7,6 | 13,2 | 1 |
Les 9 banques françaises sont en rouge, les mécanos de la Générale étant les pires banquiers de cette sélection mondiale avec à l’opposé la Banque Michel Inchauspé BAMI, médaille d’or.
Ce classement n’est pas exhaustif : je reprends les chiffres des 9 banques françaises indépendantes et une sélection d’autres banques étrangères à raison de 10 par zone géographique, pour simplifier.
Les banques helvètes passent au vert : en dehors de Crédit Suisse et d’UBS, elles sont pour la plupart sous la barre critique de 10, c’est-à-dire vertueuses, fiables, susceptibles de passer les fortes turbulences financières à venir.
Il en est de même pour les banques américaines, en bleu clair.
En orange les autres banques européennes et en jaune, évidemment, les banques asiatiques.
Je précise une fois de plus que j’utilise toujours la même méthode de calcul pour déterminer le véritable leverage selon les recommandations de ce bon vieux Greenspan, en prenant bien soin de déterminer les véritables capitaux propres.
Cet instrument d’analyse est le plus fiable que l’on puisse imaginer présentement pour évaluer la fiabilité des banques.
C’est simple, tout est simple…
Bonsoir.
bravo,joli travail de votre part !
ce qui me saute aux yeux ce sont les montants énormes des banques japonaises par rapport aux autres,de plus leurs ratios ne sont pas terrible.il y a t il là un danger particulier ?
Les Jap’ se sont fait avoir, puis les Européens aussi, au même piège !
quand je pense au dir fi de la soc-ge qui venait sur bfm -il y a un mois environ- assurer que non, aucune recapitalisation ne devait etre evoquée et que les fonds propres etait des plus solides pour une banque en pleine santé…
ca fait rever sur le niveau de viabilité de l’info qui nous est servie depuis juillet surtout
Excellent travail, merci de l’avoir rendu public!
Une piste intérressante pour completer le tableau: quelle tendance d’évolution pour chacune de ces banques?
Je prefere une banque avec un mu de 20 qui redresse la barre à tte vitesse pour baisser son mu, qu’une banque avec un mu de 15 qui continue de faire n’importe quoi et qui va vite ressembler à la SocGen.
Bonjour,
vous ne mentionnez pas d’autres banques helvètes telle que Pictet dans votre analyse. Y-a-t’il une raison ?
Pictet ne publie pas ses comptes !!!
Dimanche 16 octobre 2011 :
BERLIN (Reuters) – « Les banques doivent être mieux capitalisées pour éviter une escalade de la crise qui serait provoquée par un effondrement du système financier », a déclaré dimanche le ministre allemand des Finances Wolfgang Schäuble sur la chaîne de télévision ZDF, ajoutant que les banques n’ont plus confiance les unes envers les autres.
« Il faut une meilleure régulation et une meilleure capitalisation des banques », a-t-il dit.
« Tout le monde n’aimera pas cela, mais c’est le meilleur moyen qu’il n’y ait pas d’escalade de la crise imputable à un effondrement du système bancaire. »
« La cause de cette crise, c’est un excès de dette, mais nous devons combattre le danger de la contagion. Il faut simplement reconnaître que les banques n’ont actuellement plus confiance les unes envers les autres, c’est pourquoi le marché bancaire ne fonctionne pas comme il le devrait. Le mieux pour combattre cela c’est une meilleure recapitalisation. »
http://www.boursorama.com/actualites/l-allemagne-veut-que-les-banques-soient-mieux-capitalise-e469fbf492ed298db012ac1b13162614
Lundi 17 octobre 2011 :
Grèce : le déficit et la dette 2010 révisés à la hausse.
« Selon des données provisoires, le déficit public de 2010 est estimé à 24,1 milliards d’euros (10,6 % du Produit intérieur brut) », annonce l’Office national de la statistique dans un communiqué.
Le volume de la dette publique 2010 a également été revu en hausse à 144,9 % du PIB, contre 142,8 % du PIB dans la précédente estimation.
http://fr.reuters.com/article/frEuroRpt/idFRL5E7LH15T20111017
Grèce : taux des obligations à un an : 172,393 %. Record historique battu.
Grèce : taux des obligations à 2 ans : 74,818 %.
Grèce : taux des obligations à 5 ans : 29,660 %.
Grèce : taux des obligations à 10 ans : 23,994 %.
Farmer’s & Merchant Bank est omise mais serait parmi les meilleurs élèves de cette liste.
J’ai bien pris la précaution d’écrire qu’il s’agit d’une sélection de banques ! J’en retiens 10 par zone géo ! sinon ça passe mal
Analyse interessante mais un peu simpliste. La mesure effectuee via le ratio de bale est plus relevante. Votre mesure ne prend en compte que les fonds propres des banques qui seraient a disposition d’un l’eventualite du defaut de l’ensemble de ses creanciers, c’est a dire des clients a qui elle a pretee de l’argent, sans tenir compte des eventuelles garanties qu’elle pourra utiliser avant d’en arriver la…. Pour etre concret, certains francais mettent en garantie leur assurance vie pour l’acquisition d’ un bien locatif, ceci pour eviter les frais notaries lies a la constitution d’une hypotheque. Dans ce cas, le risque que la banque doive recourir a ses fonds propres en cas de defaut du creancier est nul car elle peut d’abord se servir sur l’assurance vie. Donc risque nul. Cela n’est pas pris en compte dans votre ratio.
Il ne faut pas oublier que le banques ont pour vocation de financer l’economie et donc de faire des prets…. Si elles ne le font pas, apres on a droit au ‘elles ne pretent qu’aux riches’, ce qui pourrait assez bien s’appliquer aux banques Suisse que vous pointez comme les bons eleves.
Je ne cherche pas la polemique
Non ! Ce n’est pas mon ratio, mais celui de la Fed… et les banques n’ont pas une vocation…
Une simple question :
Ce tableau signifie que lorsque le Crédit Agricole perd 1 € d’actif (lors d’un défaut de paiement d’un client), elle perd 35 € de passif à cause de l’effet de levier ?
Merci de votre réponse