Banque Martin Maurel 2015 + Rothschild & Co

La Banque Martin Maurel a réussi l’exploit d’atteindre un leverage réel très exactement de 10,0 correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 10,0 % pour l’exercice clos fin 2014, mais la situation s’est légèrement détériorée en 2015 tout en conservant d’excellents fondamentaux,

Document 1 :

Martin Maurel	2011	2012	2013	2014	2015
1 Assets	2 097,72	2 119,03	2 077,80	2 196,57	2 497,79
2 Equity	182,994	188,807	198,581	211,757	226,315
3 Preferred st	-	-	-	-	-
4 Goodwill	13,827	14,313	14,313	11,865	11,788
5 Tangible eq	169,167	174,494	184,268	199,892	214,527
6 Liabilities	1 928,55	1 944,54	1 893,53	1 996,68	2 283,27
7 Leverage (µ)	11,4	11,1	10,3	10	10,6
8 Core Tier 1 (%)	8,8	9	9,7	10	9,4

Sommes en millions d’euros.

Ce multiple d’endettement respecte donc presque les exigences de ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage réel au maximum de 10 ou un ratio Core Tier 1 réel au minimum de 10 %, sans pondérer les actifs.

Document 2 :

La Banque Martin Maurel est donc parfaitement bien capitalisée.
Rares sont les banques qui respectent ces normes.
En France, c’est la seule banque privée ordinaire présente nationalement qui respecte les règles prudentielles d’endettement.
C’est la réussite exemplaire de banquiers indépendants qui, de génération en génération, gèrent au mieux leur fortune placée dans leur propre banque.

Document 3 :

Malheureusement, les fondateurs de cette dernière banque privée française d’envergure nationale n’ont plus de descendants pour en assurer à l’avenir la direction si bien que ses dirigeants (principaux actionnaires d’une des deux familles fondatrices) ont décidé de faire reprendre leur banque par l’une des plus vieilles familles de banquiers : la branche française des Rothschild, à savoir Rothschild & Co qui est ce qu’on appelait une banque d’affaires qui a d’excellents fondamentaux avec un leverage de 5,4 !

Document 4 :

Rothschild & Co	15 Q1	16 Q1
1 Assets	9 079,25	9 022,35
2 Equity	1 419,45	1 529,17
3 Preferred st	-	-
4 Goodwill	110,533	111,853
5 Tangible eq	1 308,91	1 417,32
6 Liabilities	7 770,34	7 605,03
7 Leverage (µ)	5,9	5,4
8 Core Tier 1 (%)	16,8	18,6

Le ROE calculé sur les actifs tangibles est de 16 % !

Ainsi, la banque Rothschild & Co- Martin Maurel en devenir aura encore d’excellents fondamentaux (avec un leverage de 6,1), évidemment, avec l’avantage d’une banque d’affaires ayant aussi des guichets pour une clientèle relativement fortunée.

Document 5 :

2015	Rothschild & Co	Martin Maurel	Rothschild + Martin Maurel
1 Assets	9 022,35	2 497,79	11 520,14
2 Equity	1 529,17	226,315	1 755,48
3 Preferred st	-	-	-
4 Goodwill	111,853	11,788	123,641
5 Tangible eq	1 417,32	214,527	1 631,84
6 Liabilities	7 605,03	2 283,27	9 888,29
7 Leverage (µ)	5,4	10,6	6,1
8 Core Tier 1 (%)	18,6	9,4	16,5

Il est dommage qu’il n’existe plus actuellement de banque privée ordinaire d’envergure nationale ni même régionale, ce qui a permis aux industriels français des XIX° et XX° siècles de financer leur développement.

Document 6 :

Cliquer ici pour accéder au site de la Banque Martin Maurel.
Cliquer ici pour accéder au site de la Banque Rothschild & Co.