Yield Spread 10-2y = Verdun

C’est la guerre, la Grande Guerre, la guerre de tranchées, avec ses avancées et ses reculs mais sans ses vrais morts comme à Verdun, sur le marché des Treasuries, depuis début décembre, et en particulier sur cet écart entre les rendements des Notes à 10 ans et ceux des Notes à 2 ans, ce Yield Spread 10-2y nommé aussi US2US10=TWEB par certains professionnels (je n’en connais pas la signification).

En effet, hier 11 avril en fin de séance américaine, ce Yield Spread 10-2y a battu un plus bas (en atteignant 45,9 points de base en séance),

Document 1 :

La barre critique et symbolique des 50 points de base semble bien franchie durablement, en tendant vers les objectifs que j’ai définis depuis le mois de décembre,

Document 2 :

Cependant, l’avenir étant incertain, la tendance peut s’accélérer brusquement, en particulier avec le Donald qui joue au billard à trois bandes en donnant au passage de grands coups de pied dans les fourmilières.
Une vraie guerre locale peut tout précipiter…
Dans ce cas, les rendements des Notes à 10 ans devraient baisser brusquement,

Document 3 :

Un revirement de tendance lourde est peu probable car les €-crises sont bien ancrées pour faire tomber ce Yield Spread 10-2y au plus bas,

Document 4 :

Festina lente…