Leverage des banques systémiques mondiales, 3° trimestre 2014

Les grandes banques systémiques mondiales faisant partie de la liste des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIFIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) ont publié leurs résultats de ce dernier trimestre…

En ne retenant pas les banques asiatiques (japonaises et chinoises), ni Nordea (qui présente peu d’intérêt), ni Royal Bank of Scotland qui est en dehors de toute logique de banque, en comptabilisant correctement les capitaux propres à leur juste valeur de marché, cette liste de banques confirme que les grandes banques des Etats-Unis respectent mieux les règles prudentielles d’endettement (définies par la BRI et la directive européenne dite CRD IV qui donnent une image fidèle de la réalité) que les banques européennes dont certaines sont en grand danger,

Document 1 :

Rank	Banks 2014 Q3	Liabilities	Tangible equity	Leverage	Core Tier 1
1	Citigroup	1 712,41	170,436	10	10
2	Wells Fargo	1 398,78	128,238	10,9	9,2
3	Goldman Sachs	845,106	66,894	12,6	7,9
4	Bank of America	1 952,78	149,489	13,1	7,7
5	Morgan Stanley	782,184	149,489	15,7	6,4
6	JP Morgan Chase	2 274,91	140,781	16,2	6,19
7	State Street	229,44	13,851	16,6	6,04
8	Standard Chartered	636,457	37,923	16,8	5,96
9	BBVA Bilbao	603,184	34,515	17,5	5,72
10	HSBC	2 582,64	146,002	17,7	5,65
11	Bk New York Mellon	356,424	17,886	19,9	5
12	Unicredit Group	819,221	38,792	21,1	4,7
13	Santander	1 190,76	50,223	23,71	4,2
14	ING Bank	799,205	32,795	24,4	4,1
15	Credit Suisse	919	35	26,1	3,83
16	Crédit Agricole Group	1 668,50	63	26,5	3,78
17	BNP Paribas	1 998,19	70,441	28,37	3,53
18	Banque Populaire CE	1 674,95	58,9	28,44	3,52
19	Barclays PLC	1 324,29	41,441	32	3,13
20	Deutsche Bank	1 657,51	51,68	32,1	3,12
21	UBS	1 019,21	30,047	33,9	2,95
22	Société Générale	1 255,00	36,7	34,2	2,92

Sommes en milliards de monnaie nationale.

Document 2 :

(cliquer sur les graphiques pour les agrandir)
En bleu, les big banks des Etats-Unis, en rouge les Gos banques françaises, en orange leurs consœurs helvètes, en vert clair les banques relevant de Bank Of England, en vert foncé les autres banques européennes.

Document 3 :

Le leverage moyen de ces 22 banques est de 21,7 (correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 5,2 %) loin des exigences de ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %, sans pondérer les actifs.

Seules Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs et Bank of America respectent donc d’une façon acceptable les règles prudentielles d’endettement, du moins les règles dites du ratio Core Tier 1 tel qu’il a été défini dans les années 80 par la BRI.
Les banques européennes présentent des risques encore trop élevés, ce qui est dangereux en cas de retour de grandes turbulences, et toujours possible avec la crise provoquée par le maintien de l’euro et l’hypertrophie monétaire dans cette zone.

Tout est simple.

Cliquer ici pour voir le classement précédent pour fin 2012 des SIFIs.