Le total du bilan de Bank of New York Mellon est relativement modeste pour les Etats-Unis mais elle fait partie des 8 banques américaines présentant des risques systémiques d’après la BRI.
Son multiple d’endettement est beaucoup trop élevé : avec un leverage réel de 21,0 correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 4,8 %,
Document 1 :
| Bk of New York Mellon | 2014 Q4 | 2015 Q1 | 2015 Q2 | 2015 Q3 | 2015 Q4 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Assets | 385,303 | 392,337 | 396,525 | 377,371 | 393,72 |
| 2 Equity | 37,328 | 37,328 | 38,27 | 38,17 | 38,037 |
| 3 Preferred st | 1,562 | 1,562 | 2,552 | 2,552 | 2,552 |
| 4 Goodwill | 17,663 | 17,663 | 17,807 | 17,679 | 17,618 |
| 5 Tangible eq | 18,103 | 18,103 | 17,911 | 17,939 | 17,867 |
| 6 Liabilities | 367,2 | 374,234 | 378,614 | 359,432 | 375,853 |
| 7 Leverage (µ) | 20,3 | 20,7 | 21,1 | 20 | 21 |
| 8 Core Tier 1 (%) | 4,9 | 4,8 | 4,7 | 5 | 4,8 |
Sommes en milliards de dollars.
Il faudrait augmenter les capitaux propres de 18 milliards de dollars ou diminuer le total des dettes de 195 milliards pour que cette banque respecte les règles prudentielles d’endettement édictées par ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage de l’ordre de 10.
Document 2 :
Avec 38 milliards de dollars de capitalisation boursière, largement supérieure à ses actifs tangibles, les marchés considèrent que Bank of New York Mellon est fiable.
Malgré un surendettement de certaines banques, le système bancaire fonctionne normalement aux Etats-Unis : la banque centrale n’est pas obligée de se substituer aux marchés comme dans la zone euro.
Evidemment, ce genre d’analyse passe mal auprès des fanatiques anti-banques et anti-américains.
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