Réveillez-vous et lisez les bilans de la Fed !

Pour rappel, vous avez fermé les yeux et fait un rêve : vous avez rêvé que vous étiez le grand patron d’une grande banque américaine (des États-Unis) dont les disponibilités étaient hier soir d’une dizaine de milliards de dollars et vous n’avez pas voulu les prêter aux banksters de Deutsche Bank US parce qu’ils sont au bord de la faillite et vous avez eu raison !

Vous avez déposé vos liquidités disponibles à la Fed, comme les autres patrons des autres banques.

Ainsi, au 30 octobre, la Fed avait pour 1 951,519 milliards de dépôts émanant pour l’essentiel de banques de son ressort (depository institutions)…

Document 1 :

Contre 1 712,985 milliards le 11 septembre, juste avant les tensions sur le marché interbancaire américain,

Document 2 :

Les banques américaines ont donc déposé 240 milliards de dollars supplémentaires depuis le 11 septembre car elles regorgent de liquidités qu’elles ne veulent pas prêter aux banksters européens qui ont des positions nettes débitrices vis-à-vis de la Fed et qui sont donc obligés d’emprunter tous les jours une centaine de milliards de dollars pour ne pas faire faillite.

Maintenant, rêvez que vous êtes à la place de Jerome Powell.

Que faites-vous de ces 240 milliards de dollars supplémentaires que les banques américaines ont déposé à la Fed ?

Une bonne solution : les investir en bons du Trésor, des États-Unis évidemment.

Ainsi, la Fed détenait pour 3 708,775 milliards de dollars de titres publics (Securities) au 11 septembre…

Document 3 :

… contre 3 953 milliards au 30 octobre,

Document 4 :

Donc, tout est simple, comme toujours, et comme je l’ai toujours expliqué !

Depuis que les big banks américaines too big to fail ont fait le ménage pour restaurer des leverages de l’ordre de 10, c’est-à-dire depuis la fin des grandes turbulences financières de 2008, ces banques regorgent de liquidités qu’elles ont souvent déposé auprès de la Fed dont les dépôts ont augmenté considérablement, et ces ressources ont été utilisées par la Fed pour acquérir des titres publics.

Ainsi, la gestion de la Fed est donc normale et légitime, sans création monétaire, ce qui n’est pas du tout le cas pour ce qui concerne la BCE.

Le marché interbancaire américain fonctionne normalement, sauf pour les banksters européens auxquels personne (aucun banquier américain) ne veut prêter des dizaines milliards de dollars disponibles, même au jour le jour (en overnight).

À tout moment, la Fed peut arrêter de prêter des milliards de dollars aux banksters européens qui seront alors en faillite !

Le Donald n’attend que ça pour en finir avec ces maudits européens qui ne respectent pas des relations commerciales équitables et qui contestent le leadership de l’Amérique.

© Chevallier.biz

11 réflexions sur “Réveillez-vous et lisez les bilans de la Fed !”

  1. Et oui encore merci Mr Chevallier, l’asphyxie des banksters EU arrive comme en 2011 le robinet a dollars va certainement s’arrêter et pousser une bonne fois pour toute les bk EU a la faillite. Bécassine me va pas s’ennuyer a la BCE.

  2. Où acheter des bons du trésor Américain. Impossible chez Interactive brokers, de plus je cherche à dégager de cette structure financière risquée. J’ai un compte chez Internaxx au luxembourg, détenu à 100 % par Swissquote.
    Quel code valeur ou titre ou autre chose me conseillez vous pour possédez des bons du trésor US ou bien un ETF équivalent ? merci de votre aide et de votre réponse à tous.

    1. si vous êtes résident EU les seules moyens d’acheter des tresuries sont:
      1. Demander de passer à pro ( sous condition)
      2. Avec IB acheter des ETF ex. TLT avec des “naked put”

  3. Les réserves des banques étaient de $2.6 milliards en janvier 2018. Elles ont chuté sur 18 mois à $1.7mm en août 2019. Elles remontent en October à $1.9mm, je n’appelle pas ça des dépôts qui augmentent considérablement du tout !! Bien au contraire elles ont baissé de $1mm avant de remonter pauvrement de $200 millions. Ce n’est pas tellement une situation saine pour les américaines… non elles ne regorgent ps de liquidités ! Croyez moi je suis en contact direct avec le global head des liquidités d’une des plus grandes banques US. Elles ont toutes pris sur leur cash ces 18 derniers mois d’après lui (il ne sait pas pourquoi cependant, ou bien ne dit ps pourquoi, je poursuis mes investigations personnelles sur le sujet) et j’ajoute que encore une fois cette baisse est claire dans les bilans de la FED. Les réserves de banques US remontent peut-être parce que justement la FED leur prête ces liquidités par le rolling repo (je ne sais pas). En outre il me semble que vous évacuez les problèmes liés aux normes US GAAP qui donnent un avantage considérable aux banques US puisqu’elles ont des autorisations de « netting » entre passif et actif que les européennes n’ont pas. Ainsi le ratio de 10 que vous mentionnez peut très bien être supérieur selon les règles européennes. D’ailleurs comme je l’ai dit ailleurs cette crise de liquidités forçant la FED à faire QEternity a été prédite par Mark Cabana notamment de BoA (avec le timing s’il vous plaît). Les faits lui donnent raison… même si effectivement il y a eu une certaine constance du GTA sur un an ce dernier a considérablement baissé sur 2019 pour être renfloué au cours des récentes semaines. Une bonne partie de toute cela est expliqué par la dette US qui augmente et des difficultés de l’économie pour l’absorber. AMHA

    1. Mais je suis mille pour cents d’accord avec vous sur les européennes, quoique fassent les américaines, elles sont en bien meilleure forme et les européennes sont une super nova en attente d’implosion complète en trou noir. Mais je ne donne pas aux banques US tout le satisfecit que nous leurs donnez.

  4. Bonsoir ,

    Amundi ETF US Treasury 7-10 UCITS ETF | US7 : ISIN : LU1681040652
    Lyxor Core iBoxx $ Treasuries 3-5Y (DR) UCITS ETF – Dist : LU1407889887
    Lyxor Core iBoxx $ Treasuries 10Y+ (DR) UCITS ETF – Dist : LU1407890620

    1. oui ceci est la troisième méthode mais:
      1. Vous prenez le même risque que de mettre vos sous à la SG ( lyxor)
      2. la distribution et bi-annuelle et pas en coupon mensuels comme un ETF tresuries US.

    2. Si le changement de cycle annoncé JP Chevallier se confirme, amha il faudrait privilégier l’achat de Bill à 3 mois ou shorter les Bond à 10 ans.

  5. dans le repo, les banques pourries donnent des treasuries en gage, et ca ne marche pas..? les jpmorgan and co ne voudraient plus se charger en treasuries? craignent -elles une hausse du 10yr? ya quelque chose qui cloche là-dedans

  6. Tout va tellement bien aux US que la Fed doit à nouveau baisser ses taux.
    Résultat: les actions grimpent, ce qui est normal si elle veut que le bal continue.
    Au plus la Fed augmente ses taux, au plus les investisseurs se tourneront vers les obligations et moins
    les actions ( avec un risque de krach ) et vice-versa.
    Ca sera intéressant de voir ce que les marchés vont faire quand le Fed interrompra ces baisses de taux.

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