Banques andorranes systémiques

Un complément de mon article sur les banques andorranes fin 2017 s’impose…

L’Andorre ne représente que dans les 1 pour 1 000 de la France, que ce soit par le nombre d’habitants (de l’ordre de 75 000) ou par le PIB (2,653 milliards d’euros en 2017), or le total des actifs des quatre banques andorranes est dans les… 13 à 14 milliards d’euros, soit 5 fois le PIB de l’Andorre !

Comparativement, si le total des actifs des quatre Gos banques françaises était multiplié par 1 000 par référence à l’Andorre, leur total se monterait à… 14 000 milliards d’euros alors qu’il n’est que de 7 000 milliards, ce qui est déjà beaucoup trop élevé !

A titre de comparaison, le total des actifs des quatre plus grandes banques des Etats-Unis ne représente que 43 % du PIB…

Conclusion : des banques andorranes ont des clients qu’elles ne devraient pas avoir et elles font des opérations qu’elles ne devraient pas faire… ce que tout le monde sait…

Le problème est que deux banques andorranes respectent parfaitement les règles prudentielles d’endettement, depuis des années pour Banc Sabadell d’Andorra et maintenant (après des écarts passés) pour Morabanc avec un leverage inférieur à 9 pour ces deux banques alors que les deux autres banques sont loin de respecter ces règles,

Document 1 :

2017	Banc Sabadell d'A	MoraBanc	Andbank	Credit Andorra	Total
1 Assets	773,723	2 577,70	4 423,24	5 459,92	13 234,58
2 Equity	81,352	277,25	506,833	412,349	1 277,78
3 Deductions	-	-	-	-	-
4 Goodwill	0,257	10,55	251,284	112,717	374,808
5 Tangible equity	81,095	266,7	255,549	299,632	902,976
6 Liabilities	692,628	2 311,00	4 167,69	5 160,29	12 331,60
7 Leverage (µ)	8,5	8,7	16,3	17,2	13,7
8 Core Tier 1 (%)	11,71	11,54	6,13	5,81	7,32

Pour avoir un leverage de 9, Credit Andorra devrait diminuer le total de ses actifs de 2,464 milliards d’euros et Andbank de 1,868 milliards,

Document 2 :

2017	Andbank	Credit Andorra
1 Assets	2 555,49	2 996,32
2 Equity	506,833	412,349
3 Deductions	-	-
4 Goodwill	251,284	112,717
5 Tangible equity	255,549	299,632
6 Liabilities	2 299,94	2 696,69
7 Leverage (µ)	9	9
8 Core Tier 1 (%)	11,11	11,11

Sur un total de leurs actifs de 9,883 milliards d’euros, ces deux banques devraient donc se délester de 4,331 milliards soit 44 % de leurs actifs sur la base de leurs bilans fin 2017 !
Fin 2017, elles n’avaient diminué leurs actifs que pour un total de 1,4 milliard d’euros par rapport à leurs plus hauts passés, ce qui est nettement insuffisant.

Ces deux bad banks présentent donc un risque systémique pour un pays souverain et indépendant ne faisant pas partie de l’Union Européenne et encore moins de la zone euro bien qu’ayant adopté l’euro comme monnaie officielle…
Le pire serait qu’elles fusionnent pour former une grande banque, comme en France !

Dans tous les pays normalement constitués, les banques centrales ont, entre autres, pour fonction de surveiller les banques de leur ressort de façon à ce qu’elles respectent les règles prudentielles de bonne gestion, et de maintenir le système bancaire dans l’état de fonctionner normalement, c’est-à-dire qu’elles doivent prendre les décisions nécessaires pour éviter qu’une ou des banques risquent de créer une crise majeure.

En cas de manquement à ces obligations, les banques centrales ont eu, jusqu’à présent du moins, la possibilité de sauver de la faillite les big banks too big to fail, or l’Andorre est dépourvue de véritable banque centrale (faisant partie de la BRI), ce qui est une anomalie dangereuse pour les Andorrans et inacceptable par la communauté bancaire internationale.

Cliquer ici pour voir mon article précédent sur les banques andorranes.