UBS ne respecte pas du tout les règles prudentielles d’endettement et sa situation ne s’améliore pas par rapport aux 3 trimestres précédents avec un leverage réel de… 30,4 correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de… 3,3 % pour ce dernier trimestre !
Document 1 :
| UBS | 2014 Q4 | 2015 Q1 | 2015 Q2 | 2015 Q3 | 2015 Q4 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Assets | 1 062,48 | 1 048,85 | 950,168 | 979,746 | 942,819 |
| 2 Equity | 50,608 | 52,359 | 50,211 | 54,077 | 55,313 |
| 3 Deductions | 14,882 | 16,286 | 13,704 | 16,688 | 18,701 |
| 4 Goodwill | 6,785 | 6,507 | 6,242 | 6,441 | 6,568 |
| 5 Tangible eq | 28,941 | 29,566 | 30,265 | 30,948 | 30,044 |
| 6 Liabilities | 1 033,54 | 1 019,28 | 919,903 | 948,798 | 912,775 |
| 7 Leverage (µ) | 35,7 | 34,5 | 30,39 | 30,66 | 30,38 |
| 8 Core Tier 1 (%) | 2,8 | 2,9 | 3,29 | 3,26 | 3,29 |
Sommes en milliards de francs suisses.
Un petit rappel : la banque des frères Lehman a fait faillite avec un leverage de 32 !
UBS publie les éléments permettant de calculer le véritable leverage, c’est-à-dire le rapport entre le total des dettes et le montant réel des capitaux propres (ou actifs tangibles), ce qui fait clairement apparaitre que les dirigeants de cette banque ont bien compris qu’il fallait diminuer ces dettes (120 milliards de francs en moins d’une année sur l’autre) et augmenter le montant des capitaux propres réels… ce qui ne se fait pas.
Il reste encore beaucoup de progrès à faire pour respecter les règles prudentielles d’endettement préconisées par ce bon vieux Greenspan à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %,
Document 2 :
Il faudrait augmenter les capitaux propres de 56 milliards de francs suisses ou diminuer le total des dettes de… 620 milliards !
Document 3 :
Le manque de réaction des Helvètes face à ce danger potentiel est étonnant.
Document 4 :
UBS fait partie des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIFIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).
Dans cette liste, UBS obtient la médaille de bronze des pires !
Cliquer ici pour lire le rapport financier du dernier trimestre.