Les 28 banques présentant un risque systémique dans le monde (SIFIs pour Systemically Important Financial Institutions) ont maintenant toutes publié leur bilan arrêté au 31 décembre 2011.
Les 8 banques américaines respectent correctement les règles prudentielles d’endettement de ce bon vieux Greenspan et de la BRI dites de Bâle III, à savoir un multiple, mon µ, leverage, inférieur à 10 correspondant à un ratio Tier 1 réel supérieur à 10 %,
Document 1 :
| Rank | Banks 2011 Q4 | Liabilities | Equity | Leverage | Tier 1 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | New York Mellon | 291,849 | 33,417 | 8,7 | 11,5 |
| 2 | Bank of America | 1 917,34 | 211,704 | 9,1 | 11 |
| 3 | Wells Fargo | 1 185,06 | 128,81 | 9,2 | 10,9 |
| 4 | Citigroup | 1 697,19 | 177,721 | 9,5 | 10,5 |
| 5 | State Street | 197,404 | 18,898 | 10,4 | 9,6 |
| 6 | Morgan Stanley | 689,357 | 60,541 | 11,4 | 8,4 |
| 7 | JP Morgan Chase | 2 090,02 | 175,773 | 11,9 | 8,4 |
| 8 | Goldman Sachs | 855,721 | 67,279 | 12,7 | 7,9 |
| 9 | HSBC | 2 396,85 | 158,725 | 15,1 | 6,6 |
| 10 | Santander | 1 175,11 | 76,414 | 15,4 | 6,5 |
| 11 | Bank of China | 11 106,90 | 723,162 | 15,4 | 6,5 |
| 12 | Unicredit Group | 875,29 | 51,479 | 17 | 5,9 |
| 13 | Mitsubishi UFJ FG | 201 129,64 | 9 740,49 | 20,6 | 4,8 |
| 14 | Royal Bank of Scotland | 1 445,05 | 61,819 | 23,4 | 4,3 |
| 15 | Banque Populaire CdE | 1 093,26 | 45,135 | 24,2 | 4,1 |
| 16 | UBS | 1 365,76 | 53,551 | 25,5 | 3,9 |
| 17 | Lloyds Banking Group | 934,229 | 36,317 | 25,7 | 3,9 |
| 18 | ING Bank | 1 232,53 | 46,663 | 26,4 | 3,8 |
| 19 | Nordea | 690,17 | 26,034 | 26,5 | 3,8 |
| 20 | Sumitomo Mitsui FG | 133 861,55 | 4 981 | 26,9 | 3,7 |
| 21 | Barclays | 1 507,94 | 55,589 | 27,1 | 3,7 |
| 22 | BNP Paribas | 1 897,17 | 68,109 | 27,9 | 3,6 |
| 23 | Société Générale | 1140,478 | 40,894 | 27,9 | 3,6 |
| 24 | Commerzbank | 640,346 | 21,417 | 29,9 | 3,3 |
| 25 | Credit Suisse | 1 015,49 | 33,674 | 30,2 | 3,3 |
| 26 | Mizuho FG | 156 837,97 | 4 548,49 | 34,5 | 2,9 |
| 27 | Crédit Agricole | 1 680,80 | 42,8 | 39,3 | 2,5 |
| 28 | Deutsche Bank | 2 380,73 | 57,108 | 41,7 | 2,4 |
Sommes en milliards de monnaie nationale.
Par rapport au précédent classement, Bank of China ne gagne pas de place mais elle fait jeu égal avec Santander, ce qui constitue la meilleure performance après les big banks américaines et HSBC,
Document 2 :
(cliquer sur les graphiques pour les agrandir)
En bleu, les big banks des Etats-Unis, en rouge les Gos banques françaises, en orange leurs consœurs helvètes, en vert les autres banques européennes, en jaune les banques… asiatiques.
Le multiple d’endettement, mon µ, leverage en anglais, montre que les banques européennes sont dans une situation qui n’inquiète que les gens bien informés,
Document 3 :
Tout est simple.
Cliquer ici pour voir ma précédente actualisation au 27 mars.
Au vu des montants engagés, Mizuho FG n’est elle pas plus dangereuse qen terme de risque systémique ?
Je n’ai fait que reprendre la liste des SIFIs qui est contestable a priori…
Vous devriez faire des graphiques d’évolution dans le temps du leverage afin de bien distinguer les banques qui font des efforts pour assainir leur bilan de celles qui laissent couler ou sont impuissantes.
Je le fais pour la plupart de ces bk, cf. mes analyses sur chacune d’elles…
Bonjour,
Pourriez-vous indiquer les liens (URL) sur les données de la BRI pour le document 1.
Je n’arrive pas à les retrouver sur leur site.
Merci par avance.
Cordialement.
Bonjour,
Je lis dans une dépêche dans une dépêche récente au sujet de la BNP « PARIS (Dow Jones)–BNP Paribas (BNP.FR) a publié des résultats « robustes » au titre du premier trimestre est « les fondamentaux du bilan continuent de s´améliorer », observe Cheuvreux Credit Agricole. « BNP reste l´une des banques européennes les plus rentables et son bilan figure parmi les plus robustes », ajoute le courtier. BNP Paribas a publié des résultats du premier trimestre « supérieurs au consensus » pour toutes ses divisions à l´exception de l´Europe Méditerranée et du financement, et affiche un ratio core Tier 1 « très solide » de 10,4%, contre 9,6% fin 2011, note Cheuvreux. Le courtier maintient sa recommandation « acheter », assortie d´un objectif de cours de 45 euros. Le titre est stable à 29,11 euros. »
Purquoi ces chiffres divergent des vôtres?
Merci!
La réponse est simple : BNP ne publie pas de bilans trimestriels ! Cheuvreux Credit Agricole donne donc des informations fausses de façon à tromper les investisseurs, ce qui est condamnable mais pas condamné car ce sont des gens de banques françaises ! Tout est simple…