Bank of America respecte déjà les règles d’endettement de Bâle III au 1° trimestre 2011 avec un ratio Tier supérieur à 10 % soit un multiple µ (leverage) inférieur à 10 (d’après les chiffres publiés) !
Tableau 1 :
| Bank of America | 2010 Q1 | 2010 Q2 | 2010 Q3 | 2010 Q4 | 2011 Q1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Total des dettes | 2 103,40 | 2 130,70 | 2 097,30 | 2 036,70 | 2 043,70 |
| Capitaux propres | 229,8 | 233,2 | 230,5 | 228,2 | 230,9 |
| µ (leverage) | 9,2 | 9,1 | 9,1 | 8,9 | 8,9 |
| Tier (%) | 10,9 | 10,9 | 11 | 11,2 | 11,3 |
Chiffres en milliards de dollars.
Le plus remarquable dans ces big banks américaines est cette rigueur de gestion dans les fondamentaux : il a suffit que ce bon vieux Greenspan rappelle que le total des dettes des banques ne doit pas dépasser 10 fois le montant de leurs véritables capitaux propres (en excluant les actions de préférence) pour que la communauté bancaire cherche à respecter au plus tôt cette exigence, ce qui est fait pour cette banque, les autres s’en rapprochant,
Tableau 2 :
| Bank of America | 2010 Q1 | 2010 Q2 | 2010 Q3 | 2010 Q4 | 2010 Q4 |
|---|---|---|---|---|---|
| actions de préférence | 18 | 18 | 18,1 | 16,6 | 16,6 |
| total des dettes | 2 121,30 | 2 148,70 | 2 127,30 | 2 053,20 | 2 060,20 |
| capitaux propres | 211,9 | 215,2 | 212,4 | 211,7 | 214,3 |
| µ (leverage) | 10 | 10 | 10 | 9,7 | 9,6 |
| Tier (%) | 10 | 10 | 10 | 10,3 | 10,4 |
Une fois de plus, ce ratio µ (leverage) est bien le problème le plus important à résoudre pour les dirigeants des big banks et non pas d’afficher des bénéfices.
De bons fondamentaux doivent impérativement être restaurés, ce qui se fait. Les autres réglementations sont inutiles.
C’est simple, tout est simple…
Les big banks de la zone euro sont loin de respecter ces exigences, d’où un certain désordre potentiellement létal.
Elles trichent abominablement en utilisant des subterfuges comme des titres super-subordonnés, des Cocos, en pondérant leurs actifs de soi-disant risques pondérés et autres astuces de ce genre.
Même les gens du FMI s’en sont rendu compte et ça commence à se savoir en Europe.
Les lecteurs de mon blog le savaient déjà depuis un certain temps.
Une fois de plus, j’ai le plus grand tort d’avoir raison avant les autres…
Cliquer ici pour voir le communiqué de Bank Of America sur ses dernirs résultats.
Le site est maintenant hébergé en Suisse, tout un symbole!
Si le rétablissement des banques américaines ne me surprend pas, sa rapidité me semble aussi suspecte qu’un vainqueur du tour de France.
Que sont devenus les SIV gérés par les banques américaines hors bilan, hébergés dans des pays a la législation tolérante? J’ai du mal a croire qu’ils aient eux aussi été nettoyés. Ces mini-banques volent sous les radars et je ne vois pas comment on peut contrôler leur épuration.
Ce qui compte, c’est l’entité qui se trouve aux US, les autres peuvent à la limite couler…
Bonjour Mr Chevallier, je vous conseille d’ajouter un lien « contact » si un journaliste ou un média venait à vouloir vous joindre. Encore félicitations pour votre nouveau blog.