Banques canadiennes

Les grandes banques canadiennes respectent plus ou moins bien les règles prudentielles d’endettement…

La plus grande banque canadienne par son bilan, la Banque Royale du Canada a un leverage (multiple d’endettement, mon µ) de 18,9 ce qui n’est pas catastrophique par rapport aux banques européennes mais assez loin des normes,

Document 1 :

Royal Bk of Canada	2010 Q1	2011 Q3	2012 Q1
Liabilities	725,51	754,131	774,044
Equity	36,462	39,702	40,972
Leverage (µ)	19,9	19	18,9
Tier 1 (%)	5	5,3	5,3

Sommes en milliards de dollars canadiens.

Document 2 :

Il faudrait augmenter les capitaux propres de 33 milliards de dollars pour que cette banque respecte les règles prudentielles d’endettement.

La Banque TD (Toronto Dominion) a un leverage du même ordre de 16,6 qui correspond à un ratio Tier 1 de 6,0 %…

Document 3 :

Gr Bq TD Toronto	2010 Q4	2011 Q4	2012 Q1
Liabilities	629,030	690,261	729,607
Equity	38,379	42,521	44,059
Leverage (µ)	16,4	16,2	16,6
Tier 1 (%)	6,1	6,2	6,0

Il faudrait augmenter les capitaux propres de 25 milliards de dollars pour respecter les règles de bonne gestion,

Document 4 :

La Banque de Montréal a un leverage un peu plus élevé à 18,9 et un ratio Tier 1 de 5,3 %…

Document 5 :

Bq Montréal	2011 Q1	2011 Q2	2011 Q3	2011 Q4	2012 Q1
Liabilities	418,064	418,813	476,626	474,222	511,161
Equity	20,386	20,735	25,41	26,353	27,099
Leverage (µ)	20,5	20,2	18,8	18	18,9
Tier 1 (%)	4,9	5	5,3	5,6	5,3

… et il faudrait augmenter les capitaux propres de 22 milliards de dollars pour respecter les règles d’endettement,

Document 6 :

Là encore, les petites banques s’en sortent mieux, comme par exemple la Banque Desjardins avec un leverage de 12,6 proche des exigences de Bâle III,

Document 7 :

Desjardins	2010 Q4	2011 Q4
Liabilities	166,775	176,12
Equity	12,156	14,017
Leverage (µ)	13,7	12,6
Tier 1 (%)	7,3	8

Au total, il faudrait globalement 83 milliards supplémentaires pour que ces 4 banques respectent les règles prudentielles d’endettement de Bâle III.

Seules les big banks des Etats-Unis respectent ces règles. Les banques chinoises n’en sont pas loin et surtout, elles peuvent les respecter facilement dans un avenir proche, surtout dans la mesure où les autorités sont bien conscientes de l’importance de ce problème.
Le pire se trouve dans la vieille Europe car les dirigeants des big banks ont réussi à imposer leur loi aux autorités, ce qui accentue les problèmes déjà insolubles de l’€URSS où coexistent des pays souverains dont les niveaux et les gains de productivité ne sont pas homogènes mais qui ont une monnaie unique. Cette situation est létale et explosive. Elle menace la croissance mondiale.

Là encore, on constate que seuls les mécanos de la Générale et de BNP ne respectent pas les règles internationales en comptabilisant à tort les dettes subordonnées dans les capitaux propres, ce qui est condamnable mais évidemment pas condamné car ces Gos banques font les lois et les règlements qui les arrangent et elles les appliquent à leur convenance en toute impunité.

Cliquer ici pour accéder aux résultats de la Banque Royale du Canada, cliquer ici pour ceux de la Banque TD (Toronto Dominion) et cliquer ici pour ceux de la Banque de Montréal.